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Ultimamente, o mercado de fusões e aquisições no Brasil vem passando por um período difícil. Contudo, em 2024 o mercado vem retomando o crescimento, indicando o início de um novo ciclo evolutivo no setor. A expectativa de corte de taxas de juros no Estados Unidos e a desvalorização do real brasileiro tornaram os ativos brasileiros mais atrativos para investidores estrangeiros. Como resultado, um ambiente macroeconômico favorável tornou-se o fator chave para o aumento do valor das aquisições e fusões conduzidas.

Setores em Destaque no Mercado de M&A

O mercado de fusões e aquisições (M&A) no Brasil continua sendo dominado pela tecnologia, com quase 40% das operações no primeiro semestre de 2024. Esse protagonismo reflete a crescente digitalização e a busca por inovação. Motivados pelos preços atrativos dos ativos brasileiros, investidores estrangeiros têm se interessado pelo país. A mudança nos hábitos dos consumidores e a necessidade das empresas de se ajustarem às novas demandas do mercado levou a um aumento significativo na atividade nos setores de consumo e entretenimento, além da tecnologia.

Outros setores, como Energias Renováveis, Infraestrutura e Saúde, também têm ganhado relevância e demonstrado resiliência no contexto de M&A. O mercado de fusões e aquisições no Brasil deve se manter aquecido à medida que investidores procuram oportunidades em setores com maior potencial de crescimento e inovação, pois essas tendências devem continuar.

A Retomada das Transações no Segundo Trimestre

Apesar dos sinais de recuperação, as grandes transações de fusões e aquisições ainda enfrentam desafios importantes, como a falta de referências de preço claras e a volatilidade econômica global. Como resultado, essas operações foram desacelerando. As empresas esperavam um ambiente mais estável para realizar movimentos estratégicos de maior significância. A cautela é justificada devido às incertezas que persistem na economia global.

O segundo trimestre de 2024 registrou o maior número de transações em dois anos. As melhorias nas condições econômicas do Brasil e a estabilização das taxas de juros sugerem uma recuperação gradual. A retomada das atividades durante esse período é um sinal de que o mercado está se adaptando às novas circunstâncias econômicas, com investidores e empresas buscando reposicionar-se estrategicamente.

O resultado das eleições americanas, que podem ter um impacto significativo nas políticas monetárias globais, será um componente crucial para a continuidade dessa recuperação. Acredita-se que, com maior previsibilidade no cenário global, as incertezas que hoje limitam as grandes transações possam ser aliviadas, o que tornará o ambiente mais favorável para empresas de maior porte.

Perspectivas para o Futuro do Mercado de M&A

Um aumento contínuo nas transações de compra e venda é esperado para o restante de 2024, principalmente se as circunstâncias econômicas permanecerem favoráveis. A estabilização das taxas de juros no Brasil e as condições macroeconômicas globais podem estimular ainda mais o mercado, atraindo investidores estrangeiros e locais. Embora o cenário seja esperançoso, o progresso dependerá da capacidade das empresas de se adaptar rapidamente às mudanças políticas e econômicas.

Embora o mercado de M&A no Brasil demonstre sinais de recuperação, uma retomada completa depende de vários fatores, como a estabilização dos preços dos ativos e as mudanças nas políticas monetárias globais. A recuperação gradual é um sinal positivo para o futuro, mas exige cautela e uma leitura atenta dos movimentos econômicos internacionais. O mercado pode entrar em um ciclo de crescimento sustentável nos próximos anos se os fatores forem combinados adequadamente.

*Por Heitor Fatori – Assurance anda M&A